En swap bruges primært til daglig likviditetsstyring i virksomheder med behov for valuta i fremmed mønt. Det er en aftale om at bytte to valutaer, for senere bytte dem tilbage igen.
Disse to trin beskrives som swappens to ben:
- Det korte ben: Afvikles hovedsagligt med valør 2 dage (spot).
- Det lange ben: Afvikles typisk med valør 1 uge, 2 uger, 1 måned, 3 måneder, 6 måneder, 1 år.
En swap bruges eksempelvis hvis en virksomhed mangler USD fra om 2 dage og 1 måned frem. Virksomheden indgår således en swap-aftale med typisk en større bank, hvor virksomheden modtager USD, mod at aflevere DKK til banken om 2 dage (det korte ben). Efter en måned byttes tilbage, så virksomheden afleverer USD til banken, og modtager DKK (det lange ben). Valutainvesteringsmæssigt kan det give rigtig store afkast, hvis du kører med swap’en i eksempelvis 3 år. En sådan procesdure betyder, at du vil modtage en månedlig præmie (som varierer af de aktuelle valutakurser).
